Un trimestre è una fase temporale di tre mesi del ciclo economico di una società che funge da base per la rendicontazione finanziaria trimestrale e i dividendi azionari. Un trimestre corrisponde a un quarto di anno ed è comunemente abbreviato in Q1 per il trimestre iniziale e Q2 per il secondo trimestre e così via.
Qual è il significato di un trimestre fiscale (Q1, Q2, Q3, Q4)?
Un trimestre è un termine di tre mesi nel calendario economico di una società (ovvero un trimestre dell'anno) che fornisce un termine per il bilancio e il reddito da dividendi. La maggior parte dei rendiconti finanziari sono condotti su base periodica perché questo periodo temporale è un mezzo in cui le informazioni sono meno suscettibili agli aumenti e alle cadute di periodi più brevi e gli azionisti ricevono informazioni regolari sui progressi della società. nel 2° quarto e così via. Un trimestre, ad esempio, è spesso indicato con l'anno corrispondente, proprio come in Q1 2022 o Q1 '22, che denota il primo trimestre dell'anno solare 2022.
Conoscere i trimestri fiscali
La maggior parte dei rendiconti finanziari e dei dividendi azionari vengono redatti su base trimestrale. Non molte aziende hanno trimestri fiscali che corrispondono ai trimestri cronologici ed è normale che un'azienda completi il quarto trimestre solo dopo i giorni di punta dell'anno. Anche i pagamenti dei dividendi vengono spesso effettuati trimestralmente, sebbene molte società appena al di fuori degli Stati Uniti potrebbero non distribuire i dividendi in modo equo .
Il trimestre finanziario e l'anno fiscale sono i due periodi finanziari principali per le imprese (FY). L'anno fiscale di molte aziende va dal 1 gennaio al 31 dicembre (ma questo non è obbligatorio).
Di seguito sono riportati i tradizionali trimestri solari che compongono l'anno:
- I mesi di gennaio, febbraio e marzo (Q1)
- I mesi di aprile, maggio e giugno (Q2)
- I mesi di agosto, luglio e settembre (3° trimestre)
- I mesi di ottobre, novembre e dicembre (Q4)
Alcune aziende hanno esercizi finanziari che iniziano e finiscono in date diverse. L'anno fiscale di Costco Wholesale Company è iniziato a settembre e si è concluso nell'agosto dell'anno successivo. Di conseguenza, l’ultimo trimestre fiscale comprende i mesi di giugno, luglio e agosto. Un dato trimestre fiscale corrisponderà al suo anno fiscale (FY) e anche il quarto trimestre finanziario terminerà nella data esatta dell'anno fiscale.
Cosa sono i trimestri fiscali non tradizionali?
I trimestri finanziari non standard si verificano quando una società alla fine dei trimestri non corrisponde agli anni solari fiscali ordinari. Le organizzazioni utilizzano costantemente trimestri fiscali non standard. Ha trimestri finanziari non standard.
quadro delle raccolte Java
Le imprese con flussi di reddito significativamente stagionali hanno maggiori probabilità di utilizzare trimestri fiscali non standard. Ad esempio, un produttore di giocattoli può generare più del 50% del suo utile netto nel quarto trimestre.
algoritmo di ricerca binaria
L'impatto della stagionalità
Aziende, commercianti e ricercatori confrontano e valutano le tendenze utilizzando dati provenienti da più trimestri. Ad esempio, il rapporto trimestrale di un'azienda è costantemente collegato allo stesso trimestre dell'anno precedente. Molte aziende sono cicliche, il che rende ingannevole il confronto tra trimestri consecutivi.
Un rivenditore può guadagnare la metà dei suoi utili netti nel 4° trimestre, ma un team di costruzioni svolge la maggior parte delle sue operazioni nei primi tre trimestri. In questo caso, valutare i risultati del primo trimestre di un'agenzia e confrontare la redditività del negozio anche durante l'ultimo trimestre rivelerebbe una riduzione inaspettata delle vendite.
Potrebbe essere istruttivo valutare un business ciclico durante i suoi periodi tranquilli. È logico concludere che se i ricavi e gli utili aumentano nei periodi fuori trimestre rispetto al trimestre comparabile degli anni precedenti, il potere sottostante dell'azienda aumenta. Le aziende automobilistiche, ad esempio, hanno spesso un primo trimestre deludente, quindi occasionalmente organizzano campagne di vendita bonus a febbraio o marzo. Di conseguenza, se un’azienda automobilistica registrasse un aumento sostanziale dei ricavi nel primo trimestre dell’anno in corso rispetto all’anno precedente, ciò potrebbe tuttavia implicare la possibilità di una domanda sorprendentemente più elevata anche nel terzo e nel quarto trimestre.
I trimestri fiscali e le loro applicazioni
Ci sono varie opzioni. Le imprese pubbliche hanno obblighi di rendicontazione aggiuntivi rispetto alle entità aziendali e alcune decisioni prese dalle imprese pubbliche (come i pagamenti dei dividendi) dipendono dalla frequenza trimestrale. Le aziende non sono le uniche a utilizzare i trimestri a fini contabili. Ad alcuni contribuenti è stato ordinato dall'Internal Revenue Service di presentare i pagamenti trimestrali stimati per le tasse sul modulo 941. Questo modulo viene utilizzato per versare i pagamenti fiscali più di una volta in un anno solare.
Per le aziende quotate in borsa e i loro azionisti, i resoconti trimestrali sugli utili sono fondamentali. Ogni ultima versione ha il potenziale per alterare il valore delle azioni di una società. Il valore delle azioni di una società può aumentare se il trimestre è forte. Se la società dovesse subire un brutto trimestre, il prezzo delle azioni potrebbe crollare drasticamente.
Al termine dei primi tre trimestri fiscali, tutte le aziende quotate in borsa negli Stati Uniti dovrebbero presentare rapporti trimestrali, chiamati Modulo 10-Q, alla Securities and Exchange Commission (SEC) . I rendiconti finanziari sottoposti a revisione contabile indipendente sono inclusi in ogni 10-Q come dettagli sulle attività degli ultimi tre mesi (trimestre).
Una società quotata in borsa è inoltre tenuta a presentare un rendiconto finanziario, noto come modulo 10-K. Le relazioni annuali possono contenere informazioni più estese rispetto alle relazioni trimestrali, come una relazione del revisore, presentazioni e processi di comunicazione.
Nella relazione trimestrale sugli utili sono spesso inclusi 'consigli' previsionali su ciò che l'amministrazione si aspetta dai trimestri successivi o fino alla fine dell'anno. Gli investitori e gli economisti utilizzano queste stime per creare le loro previsioni sulla performance per i prossimi trimestri.
Ogni tre mesi, le proiezioni e il supporto di vigilanza da parte degli analisti e del management possono avere un impatto significativo su un'azienda.
Se l’amministrazione emetterà indicazioni più severe per il prossimo trimestre, il prezzo delle azioni diminuirà. Tuttavia, se l’amministrazione offre indicazioni o un analista aumenta le proprie previsioni indipendenti, il prezzo delle azioni può salire alle stelle.
Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società che emettono dividendi lo distribuiscono in modo abbastanza uniforme su quattro trimestri. Molte economie diverse dagli Stati Uniti dividono il dividendo annuale in pagamenti mensili, incluso un pagamento significativamente maggiore rispetto agli altri. Inoltre, non è raro che le società al di fuori degli Stati Uniti paghino un solo dividendo ogni anno.
La distribuzione dei dividendi trimestrali potrebbe causare una certa volatilità nel prezzo delle azioni qui alla data di stacco. Alcuni ricercatori hanno notato che quando appare un tasso di crescita dei dividendi, gli investitori possono adeguare o liquidare le proprie azioni alla data di stacco o subito dopo la decelerazione o altri cambiamenti di mercato che rendono il rendimento meno allettante.
Alcune aziende potrebbero utilizzare le 'metà', o H1 e H2, per dividere l'anno fiscale in due metà anziché in quattro. Il primo e il 2° trimestre sono sempre inclusi nella prima metà dell'anno o H1. Il terzo e il quarto trimestre sono sempre inclusi nel 2° trimestre dell'anno o H2.
commenti Java
Alcune società pubbliche adotteranno rapporti trimestrali non standard o non di calendario per una serie di motivi. Inoltre, vari governi utilizzano sistemi trimestrali diversi. Il primo trimestre dell'anno fiscale del governo degli Stati Uniti è ottobre, novembre e dicembre. Anche i governi statali possono avere i propri calendari finanziari.
L'anno fiscale di un'azienda a volte può essere insolito. L'IRS consente alle aziende di selezionare un 'anno fiscale' che continui a durare 52-53 settimane ma che non finisca a dicembre. H&R Block (HRB) ha modificato il proprio anno fiscale nel 2021 per terminare il 30 giugno, anziché il precedente 30 aprile.
Quando è stata annunciata la mossa, si è affermato che 'consente una migliore sincronizzazione di interi periodi fiscali nei corrispondenti anni contabili e altri vantaggi rilevanti'. Solo dopo il periodo più impegnativo dell'anno di un'azienda, la pubblicazione di una relazione annuale, che può essere seguita dalle assemblee degli azionisti e dal processo di comunicazione, aiuta il management e gli azionisti a fare scelte migliori per il prossimo anno.
attraversamento delle vendite per corrispondenza
Le aziende che dipendono da contratti governativi statunitensi possono scegliere settembre come conclusione del loro anno finanziario e del quarto trimestre poiché consentono di completare progetti futuri e di rendere accessibile il processo di budget da parte dell'amministrazione. Tuttavia, altre attività hanno orari trimestrali altamente irregolari.
Critica dei quartieri
Alcuni hanno messo in discussione l’importanza del sistema di rendicontazione trimestrale.
- La principale critica al sistema è che esercita troppa pressione sulle organizzazioni e sui leader affinché generino risultati a breve termine per soddisfare esperti e azionisti piuttosto che concentrarsi su obiettivi a lungo termine.
- Un’altra difficoltà è che le aziende riportano il loro resoconto riepilogativo solo una volta all’anno, quindi i dati possono diventare obsoleti e superati nel frattempo. Uno studio successivo dei quattro trimestri o degli ultimi dodici mesi (TTM) è una tecnica per risolvere questa sfida.
- I dati delle serie temporali annuali per il 2021 possono essere calcolati combinando i quattro trimestri precedenti con il centro del quarto trimestre del 2021. Supponiamo che gli utili dell'azienda del terzo trimestre 2021 siano accessibili in questa situazione. Per prevedere i modelli di utili e ricavi dell’azienda, un ricercatore unirebbe attentamente i dati delle serie temporali trimestrali dei primi tre trimestri del 2021 con l’ultimo trimestre del 2020.
Molti dei dati utilizzati nello studio precedente si sovrapporranno in questo studio. Tuttavia, fornirà qualche indicazione su come sarà probabilmente il 2021 entro la fine dell’anno. Lo studio finale del quarto trimestre dimostrerà se i primi tre trimestri del 2021 sono stati deboli rispetto ai primi tre trimestri del 2020.
- Sebbene il rapporto trimestrale fornisca ulteriori dati e visibilità al pubblico, offre solo un’istantanea per un periodo di tempo molto breve. Gli investitori potrebbero essere scoraggiati dall'impegno se osservano risultati sfavorevoli o addirittura trimestri meno redditizi senza ulteriori informazioni.
- La compilazione dei resoconti finanziari è costosa e richiede molto tempo, soprattutto quando sono necessari quattro volte l’anno. Questa restrizione potrebbe anche scoraggiare le imprese private dal quotarsi in borsa.
- Poiché gli investitori e gli economisti fanno affidamento sui risultati trimestrali, le organizzazioni potrebbero essere sotto pressione nel manipolare le loro cifre per soddisfare le loro previsioni.
- Le aziende spesso incorporano affermazioni lungimiranti che prevedono prestazioni future. Gli investitori che agiscono sulla base di questa consapevolezza potrebbero rimanere delusi nel prossimo trimestre. Ciò potrebbe indurre gli investitori a vendere azioni, aumentando la volatilità del mercato.
Vantaggi delle relazioni trimestrali
Il concetto di emettere rendiconti finanziari trimestrali negli Stati Uniti esiste dagli anni ’30. Ci sono chiaramente numerosi vantaggi nelle relazioni trimestrali:
I report trimestrali forniscono al grande pubblico informazioni sul bilancio e sul valore di un'azienda, offrendo dati cruciali sul suo benessere economico.
Le aziende sono responsabili della propria produttività e performance poiché i loro rendiconti contabili vengono resi pubblici e presentati alla SEC. Queste statistiche fungono anche da motivazione per le aziende a migliorare l’efficienza al fine di raggiungere obiettivi autoimposti.
Algoritmo k-nn
I rapporti trimestrali aiutano nella creazione dei prezzi delle azioni delle società, che possono aiutare ad attirare capitali.
I dati offerti in numeri trimestrali consentono alle aziende di monitorare le prestazioni, individuare le tendenze e intraprendere azioni chiave future.
I rapporti trimestrali consentono alle aziende di valutare i propri rendiconti finanziari rispetto a epoche precedenti o anche ad altre società del proprio settore.
Le aziende pagano premi trimestrali perché l'anno fiscale è diviso in trimestri, ciò può creare un flusso di reddito costante per i proprietari.
Poiché le aziende possono utilizzare pianificazioni diverse, i trimestri e i risultati finanziari forniscono uniformità quando si confrontano o misurano le prestazioni.
È sempre vero che i trimestri corrispondono all'anno solare?
Non sempre i trimestri corrispondono all'anno cronologico. Ad esempio, se una società sceglie di iniziare l'anno fiscale a febbraio anziché a gennaio, il primo trimestre sarà febbraio, marzo e aprile. Le aziende lo fanno occasionalmente se desiderano che il loro anno fiscale finisca durante l'alta stagione. Al contrario, poiché la fine dell’anno a volte richiede una notevole quantità di pratiche contabili aggiuntive, alcune aziende scelgono di concludere l’anno fiscale in un mese abbastanza tranquillo.
Qual è la distinzione tra trimestri calendariali e fiscali?
I trimestri solari sono correlati all'anno solare tradizionale. Ciò implica che il trimestre iniziale è sempre stato il 1° gennaio e l'ultimo trimestre è sempre stato il 31 dicembre. I trimestri fiscali corrispondono all'anno fiscale di un'azienda, che potrebbe non sempre corrispondere a un anno lunare.
Qual è l'importanza dei trimestri fiscali?
Alla fine di ogni trimestre fiscale, le società quotate in borsa producono rapporti che includono una serie di documenti finanziari che riassumono le loro operazioni. Ciò consente alle aziende di monitorare i risultati e di effettuare analisi, ma viene utilizzato anche per motivi fiscali. I rapporti trimestrali aziendali (noti anche come rapporti 10-Q) vengono presentati alla Securities and Exchange Commission. negli Stati Uniti (SEC).